Greif gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt

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7. Juni 2023, 16:14 Uhr ET

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DELAWARE, Ohio, 7. Juni 2023 /PRNewswire/ -- Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), ein weltweit führender Anbieter von Industrieverpackungsprodukten und -dienstleistungen, gab heute die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023 bekannt.

Zu den finanziellen Highlights des zweiten Quartals gehören (alle Ergebnisse im Vergleich zum zweiten Quartal 2022, sofern nicht anders angegeben):

Strategische Maßnahmen und Ankündigungen

CEO-Kommentar

„Die letzten drei Monate haben die bemerkenswerte Wirksamkeit unserer Build to Last-Strategie wirklich unter Beweis gestellt“, kommentierte Ole Rosgaard, Präsident und Chief Executive Officer von Greif. „Obwohl unsere Teams in einem Umfeld anhaltender Nachfrageunsicherheiten agierten, sind sie agil geblieben und haben sich entschlossen darauf konzentriert, unseren Aktionären außergewöhnlichen Mehrwert zu bieten. Sie haben erfolgreich Kostenrationalisierungsmaßnahmen in unserem System umgesetzt, eine robuste Cashflow-Generierung vorangetrieben und den höchsten Wert aller Zeiten erzielt.“ -Quartals freier Cashflow in der Geschichte unseres Unternehmens. Darüber hinaus haben wir im zweiten Quartal das zweithöchste EBITDA erzielt und damit alle Quartale übertroffen, mit Ausnahme des historischen Vergleichs für das zweite Quartal 2022, an dem die Leistung dieses Quartals gemessen wird. Ich bin sehr stolz auf unsere Teams, die beweisen weiterhin unerschütterliches Engagement, Motivation und Exzellenz in ihrer Arbeit.“

Bis zum letzten Missionsfortschritt bauen

Kundenzufriedenheit ist ein wichtiger Bestandteil unserer Mission, einen legendären Kundenservice zu bieten. Unser konsolidierter CSI(6)-Wert lag am Ende des zweiten Quartals 2023 bei 94,1. Der CSI-Wert von Paper Packaging & Services lag bei 92,8 und der CSI-Wert von Global Industrial Packaging bei 95,6, womit Greifs angestrebtes Ziel von 95,0 übertroffen wurde. Wir danken unseren Kunden für ihr kontinuierliches Feedback, das entscheidend dazu beiträgt, unsere Vision zu verwirklichen, das leistungsstärkste Kundendienstunternehmen der Welt zu sein.

Kürzlich nahm Greif an der Interpack teil, einer führenden globalen Verpackungsmesse in Düsseldorf, Deutschland. Während der Ausstellung arbeitete Greif mit vielen unserer Kunden zusammen und nutzte dabei unser interaktives Green Tool, das unseren Kunden hilft, fundiertere, datengesteuerte und nachhaltigere Entscheidungen in Bezug auf ihre Verpackungsprodukte zu treffen. Kollaborative und nachhaltigkeitsorientierte Partnerschaften mit unseren Kunden tragen dazu bei, unsere Zukunft zu schützen und blühende Gemeinschaften für die breiteren globalen Gemeinschaften zu schaffen, in denen unsere Produkte verwendet werden.

Greif widmet sich auch der Schaffung blühender Gemeinschaften für unsere erstklassigen globalen Kollegen. Im Laufe des Quartals schloss das Unternehmen seine sechste jährliche Umfrage zum Kollegenengagement ab, die von Gallup durchgeführt wurde. Basierend auf den Rückmeldungen aus dieser Umfrage hat sich die Gesamtbewertung des Engagements des Unternehmens verbessert und das Unternehmen wird erneut im obersten Quartil aller produzierenden Unternehmen anerkannt, was das außergewöhnliche Engagement unserer vielfältigen, talentierten und engagierten Kollegen unterstreicht.

Darüber hinaus wurde Greif Ende Mai 2023 in die allererste Newsweek-Liste der 100 weltweit beliebtesten Arbeitsplätze aufgenommen. Greif wurde regelmäßig als einer der 100 beliebtesten Arbeitgeber in den USA eingestuft und freut sich nun, dass Newsweek seine Reichweite auf die globale Plattform ausgeweitet hat und Greif die Möglichkeit bietet, unseren Kollegen unser vorbildliches Engagement zu präsentieren.

Im Laufe des Quartals veröffentlichten wir unseren 14. jährlichen Nachhaltigkeitsbericht. Dieser Bericht hebt unsere erreichten Ziele und Meilensteine in Bezug auf alle Elemente unserer Nachhaltigkeitsreise hervor: Bereitstellung eines erstklassigen Kundenerlebnisses; Unseren Fußabdruck reduzieren, Risiken angehen; Wertschätzung unserer Mitarbeiter; Förderung der Kreislaufwirtschaft; und finanzielle Leistung und profitables Wachstum. Wir fördern das Engagement und Feedback unserer Investorengemeinschaft, während wir bestrebt sind, unsere „Build to Last“-Mission zum Schutz unserer Zukunft kontinuierlich voranzutreiben. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.greif.com/sustainability-2022/about-our-report/.

Zusätzlich zu der finanziellen Stärke, die durch die Gesamtfinanzergebnisse des zweiten Quartals 2023 unter Beweis gestellt wurde, haben wir im Mai einen neuen vorrangig besicherten Kreditvertrag über 300,0 Millionen US-Dollar (den „Kreditvertrag 2023“) mit einem von CoBank geführten Bankenkonsortium des Farm Credit Systems unterzeichnet. Der Erlös dieser Kreditvereinbarung 2023 wurde zur Refinanzierung eines entsprechenden Betrags ausstehender Kredite auf unserem Revolver verwendet, wodurch sofort Kapazität auf unserem Revolver frei wurde, um weiteres anorganisches und organisches Wachstum im Einklang mit unserer „Build to Last“-Strategie zu ermöglichen.

(1)

Anpassungen, die im Nettogewinn vor Anpassungen und im Ergebnis pro verwässerter Klasse-A-Aktie vor Anpassungen nicht berücksichtigt werden, sind Restrukturierungsaufwendungen, Schuldentilgungskosten, mit Akquisitionen und Integration verbundene Kosten, nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten und (Gewinn-)Verluste aus der Veräußerung von Immobilien und Anlagen , Ausrüstung und Unternehmen, Netto.

(2)

Das bereinigte EBITDA ist definiert als Nettoeinkommen, zuzüglich Zinsaufwendungen, netto, zuzüglich Schuldentilgungskosten, zuzüglich Einkommensteueraufwand, zuzüglich Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationskosten, zuzüglich Restrukturierungsaufwendungen, zuzüglich akquisitions- und integrationsbezogener Kosten, zuzüglich nicht zahlungswirksamer Wertminderungsaufwendungen für Vermögenswerte , plus (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto.

(3)

Der bereinigte freie Cashflow ist definiert als Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit, abzüglich der für den Kauf von Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen gezahlten Barmittel, zuzüglich der für Akquisitions- und Integrationskosten gezahlten Barmittel, zuzüglich der für die Integration gezahlten Enterprise Resource Planning (ERP)-Systeme und Barmittel Ausrüstung, plus Barzahlungen für die Kosten der Schuldtitelbegebung, plus Barzahlungen für Steuern im Zusammenhang mit der Veräußerung des Werks in Tama, Iowa.

(4)

Die Nettoverschuldung ist definiert als die Gesamtverschuldung abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.

(5)

Die Verschuldungsquote für die angegebenen Zeiträume ist definiert als Nettoverschuldung dividiert durch das EBITDA der letzten zwölf Monate, jeweils berechnet gemäß den Bedingungen der zweiten geänderten und neu formulierten Kreditvereinbarung des Unternehmens vom 1. März 2022, eingereicht als Anlage 10.1 im Quartalsbericht des Unternehmens auf Formular 10-Q für das am 31. Januar 2022 endende Geschäftsquartal (die „Kreditvereinbarung 2022“).

(6)

Der Kundenzufriedenheitsindex (CSI) verfolgt eine Vielzahl interner Kennzahlen, die darauf abzielen, das Kundenerlebnis im Umgang mit Greif zu verbessern.

Hinweis: Ein Abgleich der Unterschiede zwischen allen in dieser Pressemitteilung verwendeten Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen und den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen ist in den Finanzplänen enthalten, die Teil dieser Pressemitteilung sind. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen dienen als Ergänzung zu unseren Finanzergebnissen und sollten zusammen mit ihnen gelesen werden. Sie sollten nicht als Alternative oder Ersatz für unsere berichteten Finanzergebnisse betrachtet werden und sollten auch nicht als überlegen angesehen werden. Dementsprechend sollten sich Benutzer dieser Finanzinformationen nicht übermäßig auf diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen verlassen.

Segmentergebnisse (alle Ergebnisse im Vergleich zum zweiten Quartal 2022, sofern nicht anders angegeben)

Der Nettoumsatz wird hauptsächlich durch das Volumen der verkauften Primärprodukte(7), die Verkaufspreise, den Produktmix und die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen gegenüber dem US-Dollar beeinflusst. Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Auswirkung jedes dieser Posten auf den Nettoumsatz unserer Primärprodukte für das zweite Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahresquartal für die Geschäftssegmente mit Produktionsbetrieben. Der Nettoumsatz der Hauptprodukte von Lee Container und Centurion ist in der folgenden Tabelle nicht enthalten, wird aber ab dem ersten bzw. zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 im Segment „Global Industrial Packaging“ enthalten sein.

Auswirkung auf den Nettoumsatz – Primärprodukte

Globale Industrie

Verpackung

Papierverpackung &

Dienstleistungen

Währungsumrechnung

(1,2) %

(0,1) %

Volumen

(15,8) %

(22,0) %

Verkaufspreise und Produktmix

(6,7) %

2,4 %

Gesamtwirkung der Primärprodukte

(23,7) %

(19,7) %

Globale Industrieverpackungen

Der Nettoumsatz sank um 223,5 Millionen US-Dollar auf 748,2 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund geringerer Mengen und niedrigerer durchschnittlicher Verkaufspreise. Darüber hinaus entfielen rund 59,5 Millionen US-Dollar des Vorjahresnettoumsatzes auf den Geschäftsbereich Flexible Products & Services, der am 31. März 2022 verkauft wurde.

Der Bruttogewinn sank um 7,4 Millionen US-Dollar auf 177,9 Millionen US-Dollar. Der Rückgang des Bruttogewinns war in erster Linie auf dieselben Faktoren zurückzuführen, die sich auch auf den Nettoumsatz auswirkten, teilweise ausgeglichen durch niedrigere Rohstoff-, Transport- und Herstellungskosten.

Der Betriebsgewinn stieg um 3,3 Millionen US-Dollar auf 111,3 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund eines Gewinns in Höhe von 9,8 Millionen US-Dollar für unsere zuvor gehaltene Beteiligung an Centurion und eines Gewinns aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung, teilweise ausgeglichen durch dieselben Faktoren, die sich auf den Bruttogewinn ausgewirkt haben. Darüber hinaus gab es einen Ausgleich in Höhe von 6,5 Millionen US-Dollar aufgrund des Betriebsgewinns des Vorjahres, der dem Geschäft mit flexiblen Produkten und Dienstleistungen zuzuschreiben war. Das bereinigte EBITDA ging um 9,7 Millionen US-Dollar auf 121,2 Millionen US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund derselben Faktoren, die sich auf den Bruttogewinn ausgewirkt haben.

Papierverpackungen und Dienstleistungen

Der Nettoumsatz sank um 134,5 Millionen US-Dollar auf 554,8 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund geringerer Volumina.

Der Bruttogewinn sank um 19,4 Millionen US-Dollar auf 131,4 Millionen US-Dollar. Der Rückgang des Bruttogewinns war in erster Linie auf dieselben Faktoren zurückzuführen, die sich auch auf den Nettoumsatz auswirkten, teilweise ausgeglichen durch niedrigere Rohstoff-, Transport- und Herstellungskosten.

Der Betriebsgewinn verringerte sich um 12,5 Millionen US-Dollar auf 67,6 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund derselben Faktoren, die sich auf den Bruttogewinn auswirkten, teilweise ausgeglichen durch niedrigere VVG-Kosten. Das bereinigte EBITDA ging um 12,5 Millionen US-Dollar auf 104,9 Millionen US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund derselben Faktoren, die sich auf das Betriebsergebnis ausgewirkt haben.

Steuerübersicht

Im zweiten Quartal verzeichneten wir einen Einkommensteuersatz von 25,3 Prozent und einen Steuersatz ohne die Auswirkungen von Anpassungen von 27,0 Prozent. Beachten Sie, dass die Anwendung von FIN 18 häufig zu Schwankungen unserer vierteljährlichen effektiven Steuersätze führt. Für das Geschäftsjahr 2023 gehen wir davon aus, dass unser Steuersatz und unser Steuersatz ohne Anpassungen am oberen Ende unserer Spanne von 23,0 bis 27,0 Prozent liegen werden.

Dividendenübersicht

Am 5. Juni 2023 erklärte der Vorstand eine vierteljährliche Bardividende von 0,50 US-Dollar pro Stammaktie der Klasse A und 0,75 US-Dollar pro Stammaktie der Klasse B. Dividenden sind am 1. Juli 2023 an die zum Geschäftsschluss am 19. Juni 2023 eingetragenen Aktionäre zahlbar.

(7)

Hauptprodukte sind hergestellte Stahl-, Kunststoff- und Faserfässer; neue und überholte Intermediate Bulk Container; Linerboard, Containerboard, Wellpappeplatten und Wellpappebehälter; und Karton sowie Röhren- und Kernprodukte.

Unternehmensausblick

(in Millionen)

Ausblick für das Geschäftsjahr 2023, veröffentlicht im zweiten Quartal

Bereinigtes EBITDA

780–830 $

Bereinigter freier Cashflow

390 bis 440 US-Dollar

Hinweis: Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2023, die am direktesten mit dem bereinigten EBITDA vergleichbare GAAP-Finanzkennzahl, wird in dieser Pressemitteilung nicht angegeben, da die Möglichkeit eines oder mehrerer der folgenden Ereignisse besteht, deren Zeitpunkt und Ausmaß wir nicht zuverlässig vorhersagen können: Umstrukturierung -Verwandte Aktivitäten; Anschaffungs- und Integrationskosten; unbare Rentenabrechnungsgebühren; nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten aufgrund unerwarteter Veränderungen im Geschäft; Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung von Unternehmen oder Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen, netto. Keine Abstimmung der Prognose für das bereinigte EBITDA für 2023, einer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, die Restrukturierungsaufwendungen, Akquisitions- und Integrationskosten, nicht zahlungswirksame Wertminderungsaufwendungen für Vermögenswerte, nicht zahlungswirksame Rentenabrechnungsaufwendungen und (Gewinn-)Verluste aus der Veräußerung von Immobilien ausschließt , Anlagen, Ausrüstung und Unternehmen, netto, sind in dieser Pressemitteilung enthalten, da wir aufgrund der hohen Variabilität und der Schwierigkeit, genaue Prognosen und Prognosen für einige der ausgeschlossenen Informationen zu erstellen, sowie einige der ausgeschlossenen Informationen nicht ermittelbar oder zugänglich sind sind nicht in der Lage, bestimmte Beträge, die in den Nettogewinn, die am direktesten vergleichbare GAAP-Finanzkennzahl, einbezogen werden müssten, ohne unverhältnismäßigen Aufwand zu quantifizieren. Eine Überleitung der Prognose für den bereinigten freien Cashflow für 2023 zum prognostizierten Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit für das Geschäftsjahr 2023, der am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahl, ist in dieser Pressemitteilung enthalten.

Telefonkonferenz

Das Unternehmen wird am 8. Juni 2023 um 8:30 Uhr Eastern Time (ET) eine Telefonkonferenz veranstalten, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023 zu besprechen. Teilnehmer können über den folgenden Online-Registrierungslink auf den Anruf zugreifen: https://register.vevent.com/register/BIcc0c8e2a494a4ab69dce0942b5301cfe. Registrierte erhalten eine Bestätigungs-E-Mail mit Einwahldaten und einem eindeutigen Telefonkonferenzcode für die Teilnahme. Die Telefonleitungen werden am 8. Juni 2023 um 8:00 Uhr ET geöffnet. Eine digitale Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird zwei Stunden nach der Telefonkonferenz auf der Website des Unternehmens unter http://investor.greif.com verfügbar sein.

Kontaktinformationen für Investor Relations

Matt Leahy, Vizepräsident, Unternehmensentwicklung und Investor Relations, 740-549-6158. [email protected]

Über Greif

Greif ist ein weltweit führender Anbieter von Industrieverpackungsprodukten und -dienstleistungen und verfolgt seine Vision: das leistungsstärkste Kundendienstunternehmen der Welt zu sein. Das Unternehmen produziert Stahl-, Kunststoff- und Faserfässer, Zwischengroßbehälter, wiederaufbereitete Behälter, Kanister und andere kleine Kunststoffe, Kartonagen, unbeschichtete Recyclingpappe, beschichtete Recyclingpappe, Rohre und Hülsen sowie eine vielfältige Mischung aus Spezialprodukten. Das Unternehmen stellt außerdem Verpackungszubehör her und bietet Abfüll-, Verpackungs- und andere Dienstleistungen für eine Vielzahl von Branchen an. Darüber hinaus verwaltet Greif Holzgrundstücke im Südosten der USA. Das Unternehmen ist in über 35 Ländern strategisch positioniert, um sowohl globale als auch regionale Kunden zu bedienen. Weitere Informationen finden Sie auf der Website des Unternehmens unter www.greif.com.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Die Wörter „können“, „werden“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „schätzen“, „antizipieren“, „anstreben“ „Ziel“, „Projekt“, „glauben“, „fortsetzen“, „auf dem richtigen Weg“ oder „Ziel“ oder deren Verneinung und ähnliche Ausdrücke kennzeichnen unter anderem zukunftsgerichtete Aussagen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Annahmen, Erwartungen und anderen Informationen, die dem Management derzeit zur Verfügung stehen. Solche zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bestimmten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens erheblich von den vorhergesagten, prognostizierten oder erwarteten Ergebnissen abweichen, sei es ausdrücklich oder implizit. Die bedeutendsten dieser Risiken und Ungewissheiten werden in Teil I des Jahresberichts des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 31. Oktober 2022 endende Geschäftsjahr beschrieben. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten.

Obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass die in zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Erwartungen eine angemessene Grundlage haben, kann das Unternehmen keine Garantie dafür geben, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen werden. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens erheblich von den Prognosen, Prognosen oder Erwartungen abweichen, unabhängig davon, ob sie in den Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem die folgenden: (i) Unser Unternehmen reagierte in der Vergangenheit empfindlich auf Änderungen der allgemeinen Wirtschafts- oder Geschäftsbedingungen, (ii) unsere weltweiten Aktivitäten setzen uns politischen Risiken aus , Instabilität und Wechselkurse, die sich negativ auf unsere Betriebsergebnisse auswirken könnten, (iii) die aktuelle und künftige schwierige Weltwirtschaft sowie Störungen und Volatilität der Finanz- und Kreditmärkte könnten sich negativ auf unser Geschäft auswirken, (iv) die COVID-19-Pandemie könnte andauern Auswirkungen auf unser Geschäft, unsere Finanzlage, unser Betriebsergebnis und unseren Cashflow haben, (v) die anhaltende Konsolidierung unseres Kundenstamms und unserer Lieferanten kann den Preisdruck verstärken, (vi) wir sind in hart umkämpften Branchen tätig, (vii) unser Geschäft reagiert empfindlich auf Änderungen der Branchenanforderungen und Kundenpräferenzen, (viii) Rohstoffe, Preisschwankungen, globale Lieferkettenunterbrechungen und erhöhte Inflation können sich negativ auf unsere Betriebsergebnisse auswirken, (ix) Energie- und Transportpreisschwankungen und -engpässe können sich negativ auf unsere Produktion auswirken Betriebsabläufe und Kosten, (x) wir können unsere Geschäftsstrategien, einschließlich der Erreichung unserer Wachstumsziele, nicht erfolgreich umsetzen, (xi) wir könnten auf Schwierigkeiten oder Verbindlichkeiten aufgrund von Akquisitionen oder Veräußerungen stoßen, (xii) uns könnten zusätzliche Rationalisierungskosten entstehen und es gibt keine garantieren, dass unsere Bemühungen zur Kostensenkung erfolgreich sein werden, (xiii) mehrere Operationen werden von Joint Ventures durchgeführt, die wir nicht ausschließlich zu unserem Vorteil betreiben können, (xiv) bestimmte Vereinbarungen, die unsere Joint Ventures regeln, bieten unseren Partnern Put- oder Call-Optionen , (xv) unsere Fähigkeit, talentierte und qualifizierte Mitarbeiter, Manager und Führungskräfte anzuziehen, zu entwickeln und zu halten, ist für unseren Erfolg von entscheidender Bedeutung, (xvi) unser Geschäft kann durch Arbeitsunterbrechungen und andere Angelegenheiten der Arbeitsbeziehungen beeinträchtigt werden, (xvii) wir könnten davon betroffen sein vorbehaltlich Verlusten, die möglicherweise nicht ganz oder teilweise durch bestehende Versicherungsrückstellungen oder Versicherungsschutz und allgemeine Versicherungsprämien- und Selbstbehaltserhöhungen gedeckt sind, (xviii) hängt unser Geschäft vom ununterbrochenen Betrieb unserer Einrichtungen, Systeme und Geschäftsfunktionen, einschließlich unserer Informationen, ab Technologie und andere Geschäftssysteme, (xix) eine Sicherheitsverletzung von Kunden-, Mitarbeiter-, Lieferanten- oder Unternehmensinformationen sowie Datenschutzrisiken und Kosten für die Einhaltung neuer Vorschriften können erhebliche nachteilige Auswirkungen auf unser Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und unsere Liquidität haben Steuerströme, (xx) wir könnten Änderungen unserer Steuersätze, der Einführung neuer US- oder ausländischer Steuergesetze oder dem Risiko zusätzlicher Steuerverbindlichkeiten ausgesetzt sein, (xxi) die vollständige Realisierung unserer latenten Steueransprüche kann durch eine Reihe von Faktoren beeinträchtigt werden , (xxii) wir verfügen über eine beträchtliche Menge an Geschäfts- oder Firmenwerten und langlebigen Vermögenswerten, deren künftige Wertminderung sich nachteilig auf unsere Betriebsergebnisse auswirken würde, (xxiii) unsere Pensions- und Altersvorsorgepläne sind unterfinanziert und werden künftige Barbeiträge und unsere erfordern Die erforderlichen künftigen Barbeiträge könnten höher ausfallen als von uns erwartet, was sich jeweils erheblich nachteilig auf unsere Finanzlage und Liquidität auswirken könnte. (xxiv) Der Klimawandel, die globalen Klimaschutzvorschriften und die Auswirkungen von Treibhausgasen können sich negativ auf unsere Geschäftstätigkeit und unsere Finanzleistung auswirken. (xxv) Wir sind möglicherweise nicht in der Lage, unsere Ziele zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen bis 2030 zu erreichen. (xxvi) Gesetze/Vorschriften im Zusammenhang mit Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsfragen sowie der sozialen Verantwortung von Unternehmen könnten sich negativ auf unsere Geschäftstätigkeit und unsere finanzielle Leistung auswirken. (xxvii) Produkthaftung Ansprüche und andere Gerichtsverfahren könnten sich nachteilig auf unsere Geschäftstätigkeit und unsere finanzielle Leistung auswirken. (xxviii) Es drohen uns Bußgelder oder Strafen, eine Schädigung unseres Rufs oder andere nachteilige Folgen, wenn unsere Mitarbeiter, Vertreter oder Geschäftspartner gegen Antigesetze verstoßen oder vermeintlich verstoßen haben -Bestechung, Wettbewerb oder andere Gesetze.

Die oben beschriebenen Risiken sind nicht allumfassend, und angesichts dieser und anderer möglicher Risiken und Ungewissheiten sollten sich Anleger nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersage tatsächlicher Ergebnisse verlassen. Eine detaillierte Erörterung der wichtigsten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den prognostizierten, prognostizierten oder antizipierten Ergebnissen abweichen, finden Sie unter „Risikofaktoren“ in Teil I, Punkt 1A unseres zuletzt eingereichten Formulars 10-K und unseres andere Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission.

Alle in dieser Pressemitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen werden in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch Bezugnahme auf solche Risikofaktoren eingeschränkt. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen wir keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

2023

2022

2023

2022

Nettoumsatz

1.308,9 $

1.667,3 $

2.579,9 $

3.231,6 $

Kosten der verkauften Produkte

997,1

1.328,6

2.016,5

2.603,2

Bruttogewinn

311,8

338,7

563,4

628,4

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

137.2

147,4

276,6

299,0

Restrukturierungsgebühren

2.4

3.7

4.8

7.2

Anschaffungs- und Integrationskosten

4.6

2,0

12.1

3.6

Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

1.3

—

1.8

62.4

(Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung, netto

(5,0)

(0,3)

(5,0)

(1.7)

(Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Unternehmen, netto

(9.8)

(4.2)

(64,4)

(4.2)

Betriebsergebnis

181.1

190.1

337,5

262.1

Zinsaufwand, netto

23.4

13.2

46.2

30.3

Gebühren für die Schuldentilgung

—

25.4

—

25.4

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Gewinn vor Ertragsteueraufwand und Eigenkapitalerträgen nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, netto

154,8

155,9

285.1

208,8

Einkommensteueraufwand

39.1

29.9

76,8

65,5

Eigenkapitalerträge nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, nach Steuern

(0,3)

(0,7)

(0,8)

(2,0)

Nettoeinkommen

116,0

126,7

209.1

145,3

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

(4.8)

(1.6)

(8,0)

(9.9)

Nettogewinn, der Greif, Inc. zuzurechnen ist.

111,2 $

125,1 $

201,1 $

135,4 $

Den Stammaktionären von Greif, Inc. zuzurechnender unverwässerter Gewinn pro Aktie:

Stammaktien der Klasse A

1,91 $

2,11 $

3,46 $

2,28 $

Stammaktien der Klasse B

2,88 $

3,15 $

5,19 $

3,40 $

Den Stammaktionären von Greif, Inc. zuzurechnender verwässerter Gewinn pro Aktie:

Stammaktien der Klasse A

1,90 $

2,09 $

3,44 $

2,27 $

Stammaktien der Klasse B

2,88 $

3,15 $

5,19 $

3,40 $

Aktien, die zur Berechnung des unverwässerten Gewinns je Aktie verwendet werden, der den Stammaktionären von Greif, Inc. zuzurechnen ist:

Stammaktien der Klasse A

25.8

26.6

25.7

26.6

Stammaktien der Klasse B

21.5

22.0

21.6

22.0

Aktien, die zur Berechnung des verwässerten Gewinns je Aktie verwendet werden, der den Stammaktionären von Greif, Inc. zuzurechnen ist:

Stammaktien der Klasse A

26.2

26.8

26.0

26.8

Stammaktien der Klasse B

21.5

22.0

21.6

22.0

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

VERKÜRZTE KONZERN-BILANZ

UNGEPRÜFT

(in Millionen)

30. April 2023

31. Oktober 2022

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

158,5 $

147,1 $

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

727,0

749.1

Vorräte

400,2

403.3

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

196,0

199,9

1.481,7

1.499,4

Langfristige Vermögenswerte

Wohlwollen

1.649,8

1.464,5

Immaterielle Vermögenswerte

762,8

576,2

Operating-Leasing-Vermögenswerte

272.1

254,7

Sonstige langfristige Vermögenswerte

227,5

220.1

2.912,2

2.515,5

Immobilien, Anlagen und Ausstattung

1.517,6

1.455,0

5.911,5 $

5.469,9 $

VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Abbrechnungsverbindlichkeiten

502,4 $

561,3 $

Kurzfristige Kredite

2.3

5.7

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

80,8

71.1

Kurzfristiger Anteil der Operating-Leasingverbindlichkeiten

50.9

48.9

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

301.0

360,9

937,4

1.047,9

Langfristige Verbindlichkeiten

2.206,1

1.839,3

Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

224,6

209.4

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

575,8

563,2

3.006,5

2.611,9

Rückkaufbare Minderheitsanteile

52,7

15.8

Eigenkapital

Gesamtes Eigenkapital von Greif, Inc

1.879,8

1.761,3

Nicht beherrschende Anteile

35.1

33,0

Gesamtkapital

1.914,9

1.794,3

5.911,5 $

5.469,9 $

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen)

2023

2022

2023

2022

DER CASH FLOW AUS LAUFENDER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT:

Nettoeinkommen

116,0 $

126,7 $

209,1 $

145,3 $

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

56,6

54.6

111,7

114,0

Wertminderungen von Vermögenswerten

1.3

—

1.8

62.4

Sonstige nicht zahlungswirksame Anpassungen des Nettogewinns

(0,4)

(13.3)

(40,8)

5.9

Gebühren für die Schuldentilgung

—

22.6

—

22.6

Veränderungen des Betriebskapitals

31.4

(63.1)

37.7

(121.2)

Rückgang der Zahlungsmittel aufgrund von Änderungen bei anderen Vermögenswerten und Schulden

5.9

11.7

(75,8)

(67,4)

Nettobarmittel (verwendet in), die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt werden

210.8

139.2

243,7

161,6

Cashflows aus der Investitionstätigkeit:

Akquisitionen von Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel

(145,6)

—

(447,5)

—

Kauf von Immobilien, Anlagen und Geräten

(41,8)

(30,5)

(91,1)

(75,0)

Erlöse aus dem Verkauf von Immobilien, Anlagen und Geschäftsbetrieben, abzüglich der Auswirkungen aus dem Kauf von Akquisitionen

6.4

147,5

112,5

147,5

Zahlungen für aufgeschobene Kaufpreise von Akquisitionen

—

(21.7)

(4.7)

Andere

(0,9)

(8.5)

(3.2)

(5.1)

Durch Investitionstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(181,9)

108,5

(451,0)

62,7

Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten:

Erlös aus langfristigen Schulden, netto

58,0

(196.3)

361,2

(112.3)

An die Aktionäre von Greif, Inc. gezahlte Dividenden

(29,0)

(27.4)

(57,9)

(54,6)

Zahlungen für Schuldentilgung und Emissionskosten

—

(20.8)

—

(20.8)

Zahlungen für Aktienrückkäufe

(41,8)

—

(59,6)

—

Steuereinbehaltungszahlungen für aktienbasierte Prämien

(1.3)

—

(13.7)

—

Andere

(9.8)

(6.6)

(14.4)

(9.4)

Durch Finanzierungstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(23.9)

(251.1)

215,6

(197.1)

Auswirkungen von Wechselkursen auf Bargeld

(7.5)

(24,5)

3.1

(43.1)

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(2.5)

(27.9)

11.4

(15.9)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Anfang der Periode

161,0

136,6

147.1

124,6

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Ende der Periode

158,5 $

108,7 $

158,5 $

108,7 $

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

FINANZHIGHLIGHTS NACH SEGMENTEN

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen)

2023

2022

2023

2022

Nettoumsatz:

Globale Industrieverpackungen

748,2 $

971,7 $

1.454,0 $

1.920,8 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

554,8

689,3

1.115,0

1.299,3

Land verwaltung

5.9

6.3

10.9

11.5

Gesamtnettoumsatz

1.308,9 $

1.667,3 $

2.579,9 $

3.231,6 $

Bruttogewinn:

Globale Industrieverpackungen

177,9 $

185,3 $

303,2 $

362,4 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

131,4

150,8

255,6

261,6

Land verwaltung

2.5

2.6

4.6

4.4

Gesamtbruttogewinn

311,8 $

338,7 $

563,4 $

628,4 $

Betriebsergebnis:

Globale Industrieverpackungen

111,3 $

108,0 $

157,2 $

139,0 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

67,6

80.1

176,7

118.4

Land verwaltung

2.2

2,0

3.6

4.7

Gesamtbetriebsgewinn

181,1 $

190,1 $

337,5 $

262,1 $

EBITDA(8):

Globale Industrieverpackungen

131,5 $

131,8 $

195,7 $

182,8 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

100,8

115.3

243,3

191,5

Land verwaltung

2.8

2.7

4.8

6.2

Gesamt-EBITDA

235,1 $

249,8 $

443,8 $

380,5 $

Bereinigtes EBITDA(9):

Globale Industrieverpackungen

121,2 $

130,9 $

193,0 $

245,1 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

104.9

117.4

195,6

197,9

Land verwaltung

2.5

2.7

4.5

4.8

Gesamtes bereinigtes EBITDA

228,6 $

251,0 $

393,1 $

447,8 $

(8)

Das EBITDA ist definiert als Nettoeinkommen plus Zinsaufwand, netto plus Einkommensteueraufwand plus Abschreibungen, Wertminderung und Amortisation. Da das Unternehmen jedoch den Nettogewinn nicht nach Segment berechnet, berechnet diese Tabelle das EBITDA nach Segment unter Bezugnahme auf den Betriebsgewinn nach Segment. Dies ist, wie in der Tabelle des konsolidierten EBITDA gezeigt, eine weitere Methode, um das gleiche Ergebnis zu erzielen. Die Überleitungsrechnungen finden Sie in der Tabelle zum Segment-EBITDA.

(9)

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

KONSOLIDIERTES BEREINIGTES EBITDA

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen)

2023

2022

2023

2022

Nettoeinkommen

116,0 $

126,7 $

209,1 $

145,3 $

Plus: Zinsaufwand, netto

23.4

13.2

46.2

30.3

Plus: Schuldentilgungsgebühren

—

25.4

—

25.4

Plus: Einkommensteueraufwand

39.1

29.9

76,8

65,5

Plus: Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwand

56,6

54.6

111,7

114,0

EBITDA

235,1 $

249,8 $

443,8 $

380,5 $

Nettoeinkommen

116,0 $

126,7 $

209,1 $

145,3 $

Plus: Zinsaufwand, netto

23.4

13.2

46.2

30.3

Plus: Schuldentilgungsgebühren

—

25.4

—

25.4

Plus: Einkommensteueraufwand

39.1

29.9

76,8

65,5

Plus: Sonstiger Aufwand (Ertrag), netto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Plus: Eigenkapitalerträge nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, nach Steuern

(0,3)

(0,7)

(0,8)

(2,0)

Betriebsergebnis

181,1 $

190,1 $

337,5 $

262,1 $

Abzüglich: Sonstige Aufwendungen (Erträge), netto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Abzüglich: Eigenkapitalerträge nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, nach Steuern

(0,3)

(0,7)

(0,8)

(2,0)

Plus: Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwand

56,6

54.6

111,7

114,0

EBITDA

235,1 $

249,8 $

443,8 $

380,5 $

Plus: Restrukturierungskosten

2.4

3.7

4.8

7.2

Plus: Anschaffungs- und Integrationskosten

4.6

2,0

12.1

3.6

Plus: Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

1.3

—

1.8

62.4

Plus: (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(14.8)

(4.5)

(69,4)

(5.9)

Bereinigtes EBITDA

228,6 $

251,0 $

393,1 $

447,8 $

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

SEGMENTBEREINIGTES EBITDA(10)

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen)

2023

2022

2023

2022

Globale Industrieverpackungen

Betriebsergebnis

111.3

108,0

157,2

139,0

Abzüglich: Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

3.3

(4.3)

6.9

(2.4)

Abzüglich: Eigenkapitalerträge nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, nach Steuern

(0,3)

(0,7)

(0,8)

(2,0)

Plus: Abschreibungsaufwand

23.2

18.8

44.6

39.4

EBITDA

131,5 $

131,8 $

195,7 $

182,8 $

Plus: Restrukturierungskosten

0,8

2.7

2.9

4.8

Plus: Anschaffungs- und Integrationskosten

2.5

—

7.5

—

Plus: Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

1,0

—

1.5

62.4

Plus: (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(14.6)

(3.6)

(14.6)

(4.9)

Bereinigtes EBITDA

121,2 $

130,9 $

193,0 $

245,1 $

Papierverpackungen und Dienstleistungen

Betriebsergebnis

67,6

80.1

176,7

118.4

Abzüglich: Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(0,4)

(0,1)

(0,7)

—

Plus: Abschreibungsaufwand

32.8

35.1

65,9

73.1

EBITDA

100,8 $

115,3 $

243,3 $

191,5 $

Plus: Restrukturierungskosten

1.6

1,0

1.9

2.4

Plus: Anschaffungs- und Integrationskosten

2.1

2,0

4.6

3.6

Plus: Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

0,3

—

0,3

—

Plus: (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

0,1

(0,9)

(54,5)

0,4

Bereinigtes EBITDA

104,9 $

117,4 $

195,6 $

197,9 $

Land verwaltung

Betriebsergebnis

2.2

2,0

3.6

4.7

Plus: Abschreibungs- und Erschöpfungsaufwand

0,6

0,7

1.2

1.5

EBITDA

2,8 $

2,7 $

4,8 $

6,2 $

Plus: (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(0,3)

—

(0,3)

(1.4)

Bereinigtes EBITDA

2,5 $

2,7 $

4,5 $

4,8 $

Konsolidiertes EBITDA

235,1 $

249,8 $

443,8 $

380,5 $

Konsolidiertes bereinigtes EBITDA

228,6 $

251,0 $

393,1 $

447,8 $

(10)

Das bereinigte EBITDA ist definiert als Nettoeinkommen, zuzüglich Zinsaufwendungen, netto, zuzüglich Einkommensteueraufwand, zuzüglich Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwendungen, zuzüglich Restrukturierungsaufwendungen, zuzüglich akquisitions- und integrationsbezogener Kosten, zuzüglich nicht zahlungswirksamer Wertminderungsaufwendungen für Vermögenswerte, zuzüglich (Gewinn) Verluste aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto. Da das Unternehmen jedoch den Nettogewinn nicht nach Segment berechnet, berechnet diese Tabelle das bereinigte EBITDA nach Segment unter Bezugnahme auf den Betriebsgewinn nach Segment. Dies ist, wie in der Tabelle des konsolidierten bereinigten EBITDA gezeigt, eine weitere Methode, um das gleiche Ergebnis zu erzielen.

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

ANGEPASSTER FREIER CASHFLOW(11)

UNGEPRÜFT

Drei Monate endeten am 30. April

Sechs Monate bis zum 30. April

(in Millionen)

2023

2022

2023

2022

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

210,8 $

139,2 $

243,7 $

161,6 $

Barzahlung für den Kauf von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung

(41,8)

(30,5)

(91,1)

(75,0)

Free Cash Flow

169,0 $

108,7 $

152,6 $

86,6 $

Barzahlung für Akquisitions- und Integrationskosten

4.6

2,0

12.1

3.6

Barzahlung für integrationsbezogene ERP-Systeme und -Geräte(12)

1,0

1.3

2.3

3,0

Barzahlung für die Kosten der Schuldtitelemission(13)

—

2.8

—

2.8

Barzahlung für Steuern im Zusammenhang mit der Veräußerung des Werks in Tama, Iowa

10,9 $

$ —

10,9 $

$ —

Bereinigter freier Cashflow

185,5 $

114,8 $

177,9 $

96,0 $

(11)

Der bereinigte freie Cashflow ist definiert als Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit, abzüglich der für den Kauf von Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen gezahlten Barmittel, zuzüglich der für Akquisitions- und Integrationskosten gezahlten Barmittel, zuzüglich der für die Integrationsbezogenen ERP-Systeme und Ausrüstung gezahlten Barmittel, zuzüglich der gezahlten Barmittel für die Kosten für die Begebung von Schuldtiteln sowie für Steuern im Zusammenhang mit der Veräußerung des Werks in Tama, Iowa.

(12)

Für mit der Integration verbundene ERP-Systeme und -Ausrüstung gezahlte Barmittel werden als Barzahlungen für ERP-Systeme und -Ausrüstung definiert, die erforderlich sind, um die erworbenen Einrichtungen auf die Standards von Greif zu bringen.

(13)

Für die Kosten der Schuldtitelemission gezahlte Barmittel sind definiert als Barzahlungen für Ausgaben im Zusammenhang mit der Schuldtitelemission, die im Nettobarmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit enthalten sind.

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

Nettoertrag, Gewinn der Klasse A je Aktie und Steuersatz vor Anpassungen

UNGEPRÜFT

(in Millionen, mit Ausnahme der Beträge pro Aktie)

Einkommen vor Einkommensteuer (Ertrag), Aufwand und Eigenkapital. Ergebnis nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, netto

Einkommensteuer (Leistung) Aufwand

EquityEarnings

Nicht beherrschender Anteil

Nettoeinkommen (Verlust)

Greif, Inc. zuzurechnen.

Verwässertes Klasse-Gewinn pro Aktie

Steuersatz

Drei Monate endeten am 30. April 2023

154,8 $

39,1 $

$ (0,3)

4,8 $

111,2 $

1,90 $

25,3 %

Restrukturierungsgebühren

2.4

0,5

—

1.9

0,03

Anschaffungs- und Integrationskosten

4.6

1.1

—

3.5

0,07

Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

1.3

0,3

—

1,0

0,01

(Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(14.8)

(1,0)

—

(13.8)

(0,24)

Ohne Anpassungen

148,3 $

40,0 $

$ (0,3)

4,8 $

103,8 $

1,77 $

27,0 %

Drei Monate endeten am 30. April 2022

155,9 $

29,9 $

$ (0,7)

1,6 $

125,1 $

2,09 $

19,2 %

Restrukturierungsgebühren

3.7

0,9

—

2.8

0,04

Gebühren für die Schuldentilgung

25.4

6.2

—

19.2

0,32

Anschaffungs- und Integrationskosten

2,0

0,5

—

1.5

0,03

(Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(4.5)

(0,7)

—

(0,1)

(3.7)

(0,07)

Ohne Anpassungen

182,5 $

36,8 $

$ (0,7)

1,5 $

144,9 $

2,41 $

20,2 %

Sechs Monate bis zum 30. April 2023

285,1 $

76,8 $

$ (0,8)

8,0 $

201,1 $

3,44 $

26,9 %

Restrukturierungsgebühren

4.8

1.1

—

0,1

3.6

0,06

Anschaffungs- und Integrationskosten

12.1

2.9

—

9.2

0,16

Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

1.8

0,4

—

1.4

0,02

Gewinn aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(69,4)

(19.8)

—

(49,6)

(0,85)

Ohne Anpassungen

234,4 $

61,4 $

$ (0,8)

8,1 $

165,7 $

2,83 $

26,2 %

Sechs Monate bis zum 30. April 2022

208,8 $

65,5 $

$ (2,0)

9,9 $

135,4 $

2,27 $

31,4 %

Restrukturierungsgebühren

7.2

1.7

—

5.5

0,09

Gebühren für die Schuldentilgung

25.4

6.2

—

19.2

0,32

Anschaffungs- und Integrationskosten

3.6

0,9

—

2.7

0,05

Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

62.4

—

62.4

1.05

(Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(5.9)

(1,0)

—

(0,2)

(4.7)

(0,09)

Ohne Anpassungen

301,5 $

73,3 $

$ (2,0)

9,7 $

220,5 $

3,69 $

24,3 %

Die Auswirkungen des Einkommensteueraufwands und der nicht beherrschenden Anteile auf jede Anpassung werden auf der Grundlage der Steuersätze und Eigentumsanteile berechnet, die für jedes jeweilige Unternehmen spezifisch sind.

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

NETTOVERSCHULDUNG

UNGEPRÜFT

(in Millionen)

30. April 2023

31. Januar 2023

30. April 2022

Gesamtschulden

2.289,2 $

2.229,3 $

2.099,9 $

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(158,5)

(161,0)

(108,7)

Nettoverschuldung

2.130,7 $

2.068,3 $

1.991,2 $

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

ÜBERLEITUNG VON GAAP ZU NON-GAAP

HEBELVERHÄLTNIS

UNGEPRÜFT

EBITDA der nachlaufenden zwölfmonatigen Kreditvereinbarung

(in Millionen)

Die letzten zwölf Monate endeten am 30.04.2023

Die letzten zwölf Monate endeten am 31.01.2023

Die letzten zwölf Monate endeten am 30.04.2022

Nettoeinkommen

457,8 $

468,5 $

422,7 $

Plus: Zinsaufwand, netto

77.1

66,9

71.1

Plus: Schuldentilgungsgebühren

—

25.4

Plus: Einkommensteueraufwand

148,4

139.2

62,6

Plus: Abschreibungs-, Wertminderungs- und Amortisationsaufwand

214.3

212.3

230.3

EBITDA

897,6 $

912,3 $

812,1 $

Plus: Restrukturierungskosten

10.6

11.9

15.2

Plus: Anschaffungs- und Integrationskosten

17.2

14.6

8.9

Plus: Nicht zahlungswirksame Wertminderungen von Vermögenswerten

10.4

9.1

69,8

Plus: bargeldlose Rentenabrechnungsgebühren

—

0,5

Plus: Inkrementelle COVID-19-Kosten, netto

—

1.5

Plus: (Gewinn) Verlust aus der Veräußerung von Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und Unternehmen, netto

(73,0)

(62,7)

(11.1)

Plus: Timberland gewinnt, netto

—

Bereinigtes EBITDA

862,8 $

885,2 $

896,9 $

Anpassungen der Kreditvereinbarung an das EBITDA(14)

19.0

21.7

(36,7)

Kreditvertrag EBITDA

881,8 $

906,9 $

860,2 $

Bereinigte Nettoverschuldung

(in Millionen)

Für den Zeitraum bis zum 30.04.2023

Für den Zeitraum bis zum 31.01.2023

Für den Zeitraum bis zum 30.04.2022

Gesamtschulden

2.289,2 $

2.229,3 $

2.099,9 $

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(158,5)

(161,0)

(108,7)

Nettoverschuldung

2.130,7 $

2.068,3 $

1.991,2 $

Kreditvertragliche Anpassungen der Schulden(15)

(145,7)

(150,5)

(165,5)

Bereinigte Nettoverschuldung

1.985,0 $

1.917,8 $

1.825,7 $

Hebelverhältnis

2,25x

2,11x

2,12x

(14)

Anpassungen des EBITDA werden in der Kreditvereinbarung 2022 festgelegt und umfassen bestimmte Waldgewinne, Eigenkapitalerträge nicht konsolidierter verbundener Unternehmen, nach Steuern, bestimmte Akquisitionsersparnisse, aufgeschobene Finanzierungskosten, kapitalisierte Zinsen, Erträge und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Veräußerung von Vermögenswerten sowie andere Posten.

(15)

Anpassungen der Nettoverschuldung werden im Kreditvertrag 2022 festgelegt und umfassen das europäische Debitorenprogramm, Akkreditive und Salden für Swap-Verträge.

GREIF, INC. UND TOCHTERUNTERNEHMEN

PROJEKTIERTE LEITFADEN-ABGLEICHUNG 2023

ANGEPASSTER FREIER CASHFLOW

UNGEPRÜFT

Prognosebereich für das Geschäftsjahr 2023

(in Millionen)

Szenario 1

Szenario 2

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

542,3 $

611,3 $

Barzahlung für den Kauf von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung

(203,0)

(224,0)

Free Cash Flow

339,3 $

387,3 $

Barzahlung für Akquisitions- und Integrationskosten

20.0

21.0

Barzahlung für Integrationsbezogene ERP-Systeme und -Geräte

9.0

10.0

Barzahlung für Steuern im Zusammenhang mit der Veräußerung des Werks in Tama, Iowa

21.7

Bereinigter freier Cashflow

390,0 $

440,0 $

QUELLE Greif, Inc.

Greif, Inc.